현금흐름표 보는법: 3가지 현금흐름

현금흐름표(Statement of Cash Flows)는 기업이 100만원으로 원재료를 매입해서 200만원에 외상으로 팔았을 경우 현금흐름표 상에서는 -100만원으로 기재가 됩니다. 재무상태표의 유동자산에는 매출채권으로 200만원으로 잡히게 되며, 현금과 현금성자산은 100만원이 감소하게 됩니다. 그리고 손익계산서 상에는 매출이 200만원, 영업이익과 순이익(당기순이익)은 100만원으로 기재가 됩니다.
여기에서 매출채권 200만원을 받기 전까지는 실제로 기업이 벌어 들인 이익은 발생하지 않은 것이 됩니다. 기업 회계는 거래가 발생한 시점의 수익 및 비용을 발생주의 원칙으로 작성하기 때문에, 손익계산서 상의 당기순이익은 실제로 기업으로 들어와야 할 금액과 괴리가 생기게 됩니다.
현금흐름표는 손익계산서의 순이익과 영업활동 중에 발생한 현금흐름 차이를 확인할 수 있는 표입니다.
현금흐름표는 크게 3가지 항목으로 나뉘어 집니다. 영업활동 현금흐름, 투자활동 현금흐름, 재무활동 현금흐름 입니다.

현금흐름표


1. 영업활동 현금흐름 (Operating activities)

기업의 당기순이익과 기업을 운영하면서 발생한 현금흐름의 차이를 제대로 확인할 수 있는 것이 영업활동 현금흐름입니다.

2. 투자활동 현금흐름 (Investing activities)

투자활동 현금흐름으로 영업활동에 필요한 유형자산 및 무형자산의 취득이나 처분 등을 한 경우와 금융자산의 처분 및 취득 등을 확인할 수 있습니다.

3. 재무활동 현금흐름 (Financing activities)

현금흐름표 보는법으로 자금을 차입한 내역과 부채를 상환한 내역, 자기주식 취득 및 배당금 지급, 유상증자를 해서 자금을 조달한 사항 등의 실제 금액을 확인할 수 있습니다.

4. 현금흐름표 분류 값

현금흐름표에서 기업이 흑자를 냈다면 영업활동 현금흐름은 +값이 됩니다. 투자활동을 했기 때문에 투자활동 현금흐름은 -값이 될 것입니다. 재무활동 현금흐름도 또한 -값은 배당금 지급이나 자기주식 취득 및 부채를 상환한 경우 등 이 좋은 현금 흐름이라고 할 수 있습니다.

현금흐름표 - 분류

예를 들어 눈 여겨 봐야 할  점은 투자활동 현금흐름에서 유형자산(또는 무형자산)의 처분(+) 항목에서 기업의 영업활동을 위한 자산까지 처분하는 경우가 있을 수 있으므로 유형자산 매각(+)으로 인한 투자활동 현금흐름이 +값일 경우 등을 고려해서 봐야 합니다.


아래는 삼성전자의 연결 현금흐름표입니다.
우량기업삼성전자영업활동 현금흐름은 45조 매출로 +값, 투자활동 현금흐름은 -39조, 재무활동 현금흐름은 -9조  인 것을 확인할 수 있습니다.

 

연결 현금흐름표

제 51 기
(단위 : 백만원)

영업활동 현금흐름

45,382,915

  영업에서 창출된 현금흐름

56,635,791

     당기순이익

21,738,865

     조정

37,442,682

     영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(2,545,756)

  이자의 수취

2,306,401

  이자의 지급

(579,979)

  배당금 수입

241,801

  법인세 납부액

(13,221,099)

투자활동 현금흐름

(39,948,171)

  단기금융상품의 순감소(증가)

(2,030,913)

  단기상각후원가금융자산의 순감소(증가)

(818,089)

  단기당기손익-공정가치금융자산의 순감소(증가)

374,982

  단기매도가능금융자산의 처분

 

  장기금융상품의 처분

4,586,610

  장기금융상품의 취득

(12,725,465)

  장기매도가능금융자산의 처분

 

  장기매도가능금융자산의 취득

 

  만기보유금융자산의 취득

 

  상각후원가금융자산의 처분

694,584

  상각후원가금융자산의 취득

(825,027)

  기타포괄손익-공정가치금융자산의 처분

1,575

  기타포괄손익-공정가치금융자산의 취득

(63,773)

  당기손익-공정가치금융자산의 처분

64,321

  당기손익-공정가치금융자산의 취득

(135,826)

  관계기업 및 공동기업 투자의 처분

12,149

  관계기업 및 공동기업 투자의 취득

(12,778)

  유형자산의 처분

513,265

  유형자산의 취득

(25,367,756)

  무형자산의 처분

7,241

  무형자산의 취득

(3,249,914)

  사업결합으로 인한 현금유출액

(1,019,405)

  사업양도로 인한 현급유입액

 

  기타투자활동으로 인한 현금유출입액

46,048

재무활동 현금흐름

(9,484,510)

  단기차입금의 순증가(감소)

865,792

  자기주식의 취득

 

  장기차입금의 차입

 

  사채 및 장기차입금의 상환

(709,400)

  배당금의 지급

(9,639,202)

  비지배지분의 증감

(1,700)

외화환산으로 인한 현금의 변동

595,260

현금및현금성자산의 순증감

(3,454,506)

기초의 현금및현금성자산

30,340,505

기말의 현금및현금성자산

26,885,999

※ 제49기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호와 K-IFRS 제1018호, 제1011호, 제2031호, 제2113호,

    제2115호, 제2118호에 따라 작성되었습니다.


 

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